Pada tahun 1958, Komisi Hukum India menyusun Undang-Undang Pajak Penghasilan tahun 1922 sebagai alasan penyederhanaan. Para ahli kemudian sepakat bahwa penyederhanaan undang-undang tidak dapat terjadi tanpa penyederhanaan struktur perpajakan. Selama beberapa dekade, tujuan reformasi pajak penghasilan berpusat pada kesederhanaan dan stabilitas. Namun, upaya perbaikan struktur perpajakan sedang dilakukan dalam lima tahun terakhir. Dengan mempertimbangkan rekomendasi dari komite perpajakan sebelumnya, termasuk Direct Taxes Code pada tahun 2009, tarif pajak perusahaan telah diturunkan lebih awal dan insentif telah dihapuskan dalam rezim perpajakan yang baru. Sebanyak 58 persen wajib pajak badan telah memilih rezim perpajakan baru, sehingga menurunkan tarif pajak efektif menjadi 23,26 persen pada tahun 2021-2022 dibandingkan dengan 29,49 persen pada tahun 2017-18. Untuk lebih menyederhanakan sistem dan menarik investasi asing, tarif pajak perusahaan terhadap perusahaan asing kini telah dikurangi menjadi 35 persen dan pajak malaikat telah dihapuskan.
Demikian pula, tarif pajak penghasilan pribadi kini lebih rendah dan kepatuhannya disederhanakan, sehingga lebih banyak wajib pajak yang bersedia membayar pajak. Antara tahun penilaian 2019-20 dan 2022-23, jumlah wajib pajak meningkat dari 89,8 menjadi 93,7 juta. Anggaran saat ini sebesar Rp. Penurunan lebih lanjut tarif pajak atas pendapatan di bawah Rs 12 lakh, yang akan mempengaruhi 80 persen pendapatan pribadi dan 51 persen pendapatan kotor yang diajukan sebagai pengembalian. Kerugian pendapatan melalui usulan perubahan pajak langsung adalah Rs. 29.000 crore, namun pendapatannya kurang karena pengecualian dan pengurangan yang ada saat ini.
Meskipun tarif pajak telah diturunkan, rasio pajak langsung terhadap PDB mengalami peningkatan. Namun, banyak yang menilai India belum mencapai potensi pajaknya. Ketika negara ini berfokus untuk mencapai status negara maju pada tahun 2047, pertanyaannya adalah apa yang dapat dilakukan sistem perpajakan selanjutnya untuk memastikan keseimbangan antara pertumbuhan dan pemerataan.
Salah satu agendanya adalah reformasi rezim capital gain. Hal ini sejalan dengan pemikiran global karena banyak negara berupaya mereformasi perpajakan pendapatan pasif pasca-Covid-19. Minat ini semakin didorong oleh pertumbuhan pasar modal di seluruh dunia. India tidak asing dengan lonjakan ini, dengan Nifty 50 menghasilkan keuntungan sebesar 26,8 persen tahun lalu. Para pembuat kebijakan di India juga menyadari peningkatan perdagangan berjangka dan opsi. Anggaran tersebut mengusulkan pajak transaksi sekuritas yang lebih tinggi pada kontrak berjangka dan opsi, serta peningkatan pajak keuntungan modal atas ekuitas.
Pada tahun penilaian 2022-2023, keuntungan modal jangka panjang dan pendek menyumbang 11 persen dari pendapatan kotor yang dilaporkan dalam laporan pajak. Pada tahun 2022-23, sekitar 60 persen pendapatan keuntungan modal jangka panjang akan berjumlah Rs. 500 crores dan lebih dari 40 persen keuntungan dilaporkan oleh perusahaan. Oleh karena itu, keuntungan jangka panjang sebesar Rs. Batas pengecualian sebesar 1,25 lakh diharapkan terutama menguntungkan pembayar pajak kategori berpenghasilan rendah, tetapi tarif ekuitas yang lebih tinggi dan penghapusan indeksasi, sejauh terciptanya tarif yang lebih tinggi, akan membantu meningkatkan pendapatan. Desil atas kelas kepemilikan aset. Selain itu, rasionalisasi tarif antar kelas aset dan penghapusan manfaat indeksasi menunjukkan bahwa pemerintah tidak lagi berupaya memprioritaskan investasi.
Aspek penting dari kepastian penerapan UU Pajak Penghasilan adalah pencegahan dan penyelesaian sengketa. Skema Vivad Se Vishwas memberikan jalan untuk menyelesaikan perselisihan kronis. Memperpendek periode penilaian ulang dan mempertahankan batasan moneter yang lebih tinggi untuk perselisihan juga untuk mengurangi konflik antara pembayar pajak dan Departemen Pajak Pendapatan.
Pemerintah telah mengumumkan niatnya untuk meninjau ulang UU TI. Rekonstruksi yang cermat terhadap bagian-bagian Undang-undang yang disengketakan diperlukan untuk mengatasi secara mendasar akar dari perselisihan ini. Penyederhanaan telah dilakukan di masa lalu, namun kini upaya yang dilakukan dalam enam bulan ke depan diharapkan dapat membantu memenuhi seluruh target yang telah ditetapkan.
Penulis adalah Associate Professor, NIPFP
