Impor minyak mentah India pulih secara bertahap pada bulan September karena beberapa kilang yang kurang pemeliharaan mulai beroperasi kembali pada bulan Oktober. Khususnya, pemulihan bertahap dalam volume impor dipimpin oleh Arab Saudi, yang memangkas harga dalam upaya mendapatkan kembali sebagian pangsa pasar yang hilang dari India, menurut data pelacakan kapal dan pengamat industri. Impor minyak dari Rusia—pasar minyak terbesar di New Delhi—juga meningkat pada bulan September seiring dengan meningkatnya permintaan minyak India secara keseluruhan.
Perusahaan penyulingan biasanya membeli minyak mentah terlebih dahulu untuk kebutuhan dua bulan ke depan, karena permintaan minyak India berkurang pada bulan Agustus selama puncak musim pengoperasian kilang pada bulan September. Pekerjaan pemeliharaan pada sebagian besar unit kilang akan dimulai bulan ini, dengan volume impor meningkat pada bulan September. Impor minyak mungkin akan meningkat lebih lanjut pada bulan Oktober karena musim pemeliharaan menyebabkan tingkat pengoperasian kilang yang lebih tinggi diperlukan untuk memenuhi permintaan bahan bakar pada musim perayaan.
Impor minyak dari Arab Saudi naik 39,8 persen bulan ke bulan menjadi 0,73 juta barel per hari (bph) pada bulan September, tertinggi sejak Maret tahun ini, menurut data pelacakan kapal sementara dari perusahaan analisis pasar komoditas Kpler. Riyadh sedang kehilangan pangsa pasar dalam keranjang impor minyak India karena harga minyaknya yang relatif lebih tinggi dibandingkan kualitas minyak mentah pesaing dari pemasok utama lainnya—Rusia dan Irak. Faktanya, pada bulan Juni, impor minyak India dari Arab Saudi turun ke level terendah dalam beberapa tahun sebesar 0,42 juta barel per hari.
Riyadh kini tampaknya berusaha mendapatkan kembali sebagian pangsa pasarnya yang hilang dengan menawarkan minyaknya dengan harga lebih rendah. Pelaku pasar memperkirakan volume impor dari Arab Saudi akan meningkat lebih lanjut dalam beberapa bulan mendatang, selama Riyadh dapat menjaga harga minyaknya tetap kompetitif bagi penyulingan India yang sensitif terhadap harga.
“Kemungkinan kehilangan India adalah salah satu kekhawatiran utama Arab Saudi…Banyak yang memperkirakan India akan mengurangi pasokan minyak Rusia, namun ternyata tidak. Risikonya sekarang adalah (impor minyak dari Rusia) bisa lebih tinggi lagi. ,” kata Victor Katona, kepala analisis minyak mentah di Kpler. Impor minyak lebih lanjut dari Rusia kemungkinan besar disebabkan oleh ekspektasi bahwa penyulingan India akan menandatangani kontrak jangka besar untuk minyak Rusia sepanjang tahun ini.
Menurut sumber di sektor pengilangan India, pengilangan India akan mendapatkan keuntungan jika Arab Saudi menjadi lebih agresif dalam upayanya untuk meningkatkan pangsa pasar di India, yang menyebabkan meningkatnya persaingan antar pemasok. Hal ini akan memaksa pemasok besar lainnya seperti Rusia dan Irak untuk menawarkan harga yang lebih baik kepada pembeli India.
Impor minyak mentah India dari Rusia naik 6,4 persen menjadi 1,88 juta barel per hari pada bulan Agustus, sementara total impor minyak mentah New Delhi meningkat 40,2 persen menjadi 4,68 juta barel per hari pada bulan September, naik 5 persen secara berurutan.
Irak, pasar sumber minyak mentah terbesar kedua di India, memasok 0,87 juta barel per hari, menyumbang 18,7 persen dari total impor minyak New Delhi pada bulan September. Arab Saudi meningkatkan pangsa pasarnya menjadi 15,5 persen pada bulan September dari 11,7 persen pada bulan Agustus.
Sebelum perang di Ukraina, Irak dan Arab Saudi adalah dua pemasok minyak mentah terbesar ke India. Februari 2022 Ketika negara-negara Barat mulai memutus pasokan energi Rusia setelah invasi Moskow ke Ukraina, Rusia mulai menawarkan diskon pada minyak mentahnya dan penyulingan India mulai membeli barel yang didiskon.
Sebagai konsumen minyak mentah terbesar ketiga di dunia dengan ketergantungan impor yang tinggi lebih dari 85 persen, India sangat sensitif terhadap harga minyak. Meskipun sumber-sumber perdagangan mengindikasikan bahwa diskon minyak mentah Rusia semakin menyempit seiring berjalannya waktu, perusahaan penyulingan India tertarik untuk membeli minyak Rusia karena volume impor yang lebih tinggi, dengan tingkat diskon yang lebih rendah juga menghasilkan penghematan yang signifikan.
Menariknya, impor minyak India dari pemasok terbesar keempatnya—Uni Emirat Arab—naik 18,6 persen bulan ke bulan menjadi 0,49 juta barel per hari pada bulan September, tertinggi sejak Juni 2022. Menurut Katona, kenaikan tersebut didorong oleh kilang India. Meningkatnya selera terhadap minyak mentah Murban dari UEA, yang menjadi pilihan kelas ringan dibandingkan dengan minyak mentah asam medium andalan Rusia, Ural. Nilai tersebut juga merupakan andalan impor minyak India dari Rusia.
