Di tengah kekhawatiran peralihan tabungan rumah tangga dari bank ke saluran investasi alternatif, pertumbuhan simpanan akan melambat dibandingkan dengan kredit, Gubernur Reserve Bank of India (RBI) Shaktikanta Das pada hari Kamis mendesak pemberi pinjaman untuk memanfaatkan simpanan melalui penawaran produk inovatif dan menggunakan cabang mereka yang lebih luas. Jaringan.
Das menyatakan keprihatinannya atas bank dan perusahaan pembiayaan non-perbankan (NBFC) yang tidak mematuhi norma peraturan saat menawarkan pinjaman tambahan untuk pinjaman dengan jaminan lainnya seperti pinjaman rumah dan emas. Saat mengumumkan kebijakan moneter, Gubernur mengatakan bahwa jalur investasi alternatif menjadi lebih menarik bagi nasabah ritel dan bank menghadapi tantangan dalam pendanaan karena simpanan bank tertinggal dari pertumbuhan kredit. Simpanan tumbuh sebesar 11,7 persen pada 12 Juli, sementara pertumbuhan pinjaman meningkat sebesar 15,5 persen.
“Bank semakin banyak yang menggunakan simpanan non-ritel jangka pendek dan instrumen kewajiban lainnya untuk memenuhi permintaan kredit yang meningkat. Hal ini kemungkinan akan membuat sistem perbankan menghadapi masalah likuiditas struktural,” kata Das.
“Dengan demikian, bank dapat lebih fokus dalam memobilisasi tabungan keuangan rumah tangga melalui penawaran produk dan layanan yang inovatif serta memanfaatkan sepenuhnya jaringan cabangnya yang luas,” ujarnya. Das mengklarifikasi bahwa dia tidak menyarankan masyarakat untuk lebih banyak menabung di bank dan tidak berinvestasi di pasar ekuitas.
“Itu adalah hak masyarakat untuk memutuskan. Investor dan penabung dibiarkan memutuskan di mana mereka ingin menaruh uangnya. Yang saya maksudkan adalah bank harus mewaspadai hal ini (ketidakseimbangan antara pertumbuhan simpanan dan kredit) karena dapat menimbulkan beberapa tantangan struktural dalam hal pengelolaan likuiditas,” ujarnya.
Soal investor yang menggunakan tabungannya untuk berinvestasi di futures and options (F&O), Das mengatakan sebagian besar investor mengalami kerugian, tidak semua tabungannya dialihkan ke pasar derivatif. Ia juga mengatakan bahwa RBI telah menyampaikan pandangannya mengenai F&O kepada Securities and Exchange Board of India (SEBI).
“Tim Peringatan Dini membahas F&0. Kami menempatkan perspektif kami di luar sana. SEBI mencatat hal ini dan melakukan analisisnya. Sebi akan mengambil tindakan yang tepat berdasarkan masukan tersebut,’ kata Das. Deputi Gubernur RBI Michael Patra juga mengatakan masuknya tabungan rumah tangga ke ekuitas sangat negatif. “Diskusinya tentang penghematan pencegahan yang dilakukan ketika tidak ada dana yang bisa dibelanjakan selama Covid. Ini (penghematan untuk pencegahan) dikurangi ke tingkat yang lebih umum. Ada juga pergeseran dari tabungan finansial ke tabungan fisik…orang-orang membeli lebih banyak rumah. Jika Anda menggabungkan keduanya, total tabungan rumah tangga telah stabil pada angka 20 persen,” kata Patra.
Das juga menyatakan keprihatinannya atas pinjaman perumahan tambahan, yang meningkat dengan pesat. Bank dan NBFC juga menawarkan pinjaman tambahan dengan jaminan lain seperti pinjaman emas.
“Telah diamati bahwa peraturan terkait rasio pinjaman terhadap nilai (LTV), bobot risiko dan pemantauan penggunaan akhir dana tidak diikuti secara ketat oleh lembaga-lembaga tertentu. Saya ulangi beberapa poin. Praktik-praktik seperti ini bisa saja mengarah pada penggelaran dana pinjaman pada sektor-sektor yang tidak produktif atau untuk tujuan spekulatif,” tuturnya. Menurut data RBI terbaru, pertumbuhan kredit untuk perumahan, segmen terbesar dari segmen pinjaman pribadi, diperkirakan meningkat sebesar 18,2 persen menjadi Rs 2024 pada Juni 2024 dari 14,8 persen (Rs 20,52 lakh crore) pada tahun lalu. 24,27 lakh crore. Pada bulan Juni 2023 Rs. 94,872 crore (pertumbuhan 19,3 persen) pada Juni 2024, dengan utang pinjaman emas meningkat 30,5 persen menjadi Rs. 123.776 crore. Das mengatakan sektor-sektor dimana langkah-langkah peraturan awal diumumkan pada November tahun lalu adalah sektor-sektor yang moderat. Dalam pertumbuhan kredit.
Pada bulan November tahun lalu, RBI telah meningkatkan bobot risiko eksposur bank terhadap kredit konsumen, piutang kartu kredit, dan NBFC dari 25 persen menjadi 150 persen. Namun beberapa segmen pinjaman pribadi mengalami pertumbuhan yang lebih tinggi, kata Das. “Tambahan leverage melalui pinjaman ritel, yang sebagian besar untuk tujuan konsumsi, perlu dipantau secara cermat dari perspektif makroprudensial,” ujarnya. Hal ini memerlukan penilaian yang cermat dan kalibrasi kriteria penjaminan emisi, serta pemantauan pasca-hibah atas pinjaman tersebut.
