Kembalinya Donald Trump sebagai Presiden Amerika Serikat untuk kedua kalinya telah mendorong pasar ekuitas di tengah pertaruhan pajak perusahaan yang lebih rendah, tarif dan deregulasi yang menguntungkan, peningkatan saham bank, perusahaan-perusahaan kecil yang fokus pada pasar lokal, dan Trump Media.
Janjinya untuk menunjuk CEO Tesla Elon Musk sebagai kepala komisi efisiensi pemerintah setelah miliarder itu mendukung Trump selama kampanye pemilihannya menyebabkan lonjakan 12,5% pada saham pembuat mobil listrik tersebut.
Indeks utama Wall Street dibuka pada rekor tertinggi, sedangkan indeks saham kecil Russell 2000 melonjak sekitar 4,8 persen ke level tertinggi dalam hampir tiga tahun.
“Semangat kewirausahaan dapat dihidupkan kembali dengan pendekatan Trump yang pro-bisnis, yang dapat menghasilkan belanja modal dan lingkungan investasi yang lebih kuat,” kata Jeff Schulze, ahli strategi pasar di ClearBridge Investments.
Trump Media & Technology Group, di mana Trump memiliki saham mayoritas, naik hampir 8% dalam perdagangan yang berombak. Investor mengabaikan hasil kuartalan terbaru perusahaan, yang menunjukkan pendapatan perusahaan induk Truth Social hanya $1 juta.
Nilai saham tersebut meningkat lebih dari tiga kali lipat sejak posisi terendah dalam sejarah pada akhir September, dan saham Trump bernilai hingga $5,3 miliar, naik dari $3,9 miliar pada hari Selasa.
Amanat yang kuat
Partai Republik yang mendukung Trump juga mengamankan Senat dan memperoleh perolehan suara di Dewan Perwakilan Rakyat, sehingga berpotensi memudahkan presiden untuk membuat undang-undang usulannya dan menyetujui penunjukan penting.
Pasar “menghargai mandat yang cukup kuat bagi Partai Republik dan mendukung sebagian besar perdagangan Trump,” kata Scott Chronert, ahli strategi ekuitas AS di Citi.
“Rincian kebijakan akan menjadi penting di sini karena fokus pasar tampaknya lebih menekankan pada deregulasi, pemotongan pajak, dan pandangan yang lebih ramah bisnis.”
Pemberi pinjaman Wall Street JPMorgan Chase, Bank of America dan Goldman Sachs melonjak antara 6% dan 10% karena prospek investasi domestik yang lebih baik, peraturan yang lebih longgar dan lebih banyak kesepakatan.
“Kemenangan Trump kemungkinan besar berarti beberapa deregulasi, termasuk pengurangan peraturan perbankan, meskipun perusahaan teknologi besar mungkin terus menjadi sarang antimonopoli bipartisan,” kata ahli strategi di BlackRock Investment Institute dalam sebuah catatan.
Saham-saham semikonduktor menguat, dengan Indeks Chip Philadelphia naik 1,8 persen dan Nvidia, kesayangan AI, naik 2,7 persen meskipun Trump mengkritik UU CHIPS dan Sains AS, yang mendukung manufaktur chip dalam negeri melalui subsidi.
Sebaliknya, Trump mengusulkan tarif pada chip impor, terutama dari TSMC Taiwan, yang sahamnya tercatat di AS turun 3%.
Stok minyak menguat 3,5%, sementara perusahaan energi terbarukan AS seperti NextEra Energy dan First Solar masing-masing anjlok 6% dan 13%.
Kampanye Trump menyusun platform kebijakan energi yang berpusat pada memaksimalkan produksi bahan bakar dan energi AS, sebagian dengan mengabaikan upaya pemerintahan Biden untuk memerangi perubahan iklim.
Mobil, kriptografi, dan Tiongkok
Sementara saham Tesla naik seiring Musk-Trump, saham pembuat mobil listrik lainnya turun karena Trump mengatakan dia akan mempertimbangkan untuk mengakhiri kredit pajak sebesar $7.500 untuk pembelian kendaraan listrik.
Rivian Automotive turun 8 persen dan Nikola turun sekitar 1,4 persen.
“Tidak ada yang menghasilkan uang dari kendaraan listrik selain Tesla, sehingga mengurangi atau menghilangkan kredit kendaraan listrik akan memperluas persaingan Tesla,” kata Garrett Nelson, analis ekuitas senior di CFRA Research.
Kekhawatiran akan meningkatnya ketegangan Tiongkok-AS menekan saham-saham Tiongkok yang terdaftar di AS, dengan iShares MSCI Tiongkok ETF jatuh hampir 2,4 persen.
Bea masuk, termasuk tarif universal sebesar 10 persen untuk impor dari semua negara asing dan tarif 60 persen untuk impor dari Tiongkok, merupakan elemen kunci dari kebijakan Trump dan kemungkinan besar akan mempunyai dampak global yang paling besar.
Kemenangan Trump, yang memposisikan dirinya sebagai pro-cryptocurrency, mengangkat Bitcoin ke level rekor. Saham terkait kripto Coinbase, MicroStrategy, Riot Platforms, dan MARA Holdings melonjak antara 11% dan 21%.
Saham operator penjara swasta Geo Group dan CoreCivic masing-masing melonjak sekitar 30 persen karena janji Trump untuk melakukan tindakan keras terhadap imigrasi tidak berdokumen yang dapat meningkatkan permintaan akan pusat penahanan.
Produsen baja AS Cleveland-Cliffs, Steel Dynamics dan Nucor naik antara 13 persen dan 19 persen, dengan para analis mencatat menjelang pemilu bahwa kepresidenan Trump dapat berarti peningkatan perlindungan bagi industri baja dalam negeri.
