Arus masuk bersih ke skema reksa dana saham turun 8,6 persen bulan ke bulan di bulan Juli menjadi Rs. 37,113.39 crore, arus masuk yang dimoderasi ke dana berkapitalisasi kecil, menengah dan besar, menurut data terbaru dari Asosiasi Reksa Dana India (AMFI).
Pada bulan Juni, arus masuk ke skema berbasis ekuitas mencapai Rs. 40.608,19 crores menyentuh angka tertinggi sepanjang masa. Arus masuk ke skema ekuitas tetap positif pada bulan ke-41 meskipun terjadi moderasi pada bulan Juli.
Kontribusi Rencana Investasi Sistematis (SIP) pada bulan Juni adalah Rs. 21.262 crore pada bulan pelaporan dibandingkan dengan Rs. 23,332 crore mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Selama bulan pelaporan, aset kelolaan (AUM) SIP mencapai rekor tertinggi sebesar Rs. 13,09 lakh crore dan jumlah akun SIP mencapai 9,3 crore.
“Jelas bahwa reksa dana telah menjadi bagian integral dari strategi keuangan investor ritel. Kontribusi SIP mencapai angka tertinggi sepanjang masa sebesar Rs 23,331,75 crore pada Juli 2024, mencerminkan meningkatnya disiplin keuangan di kalangan investor ritel, membantu mereka membangun kekayaan secara sistematis dari waktu ke waktu,” kata Kepala Eksekutif AMFI Venkat Chalasani.
Per 31 Juli 2024, aset bersih yang dikelola industri reksa dana tumbuh sebesar 6,23 persen ke rekor tertinggi sebesar Rs. 64,97 lakh crore. Peningkatan ini sebagian besar disebabkan oleh tingginya arus masuk bersih ke dalam skema reksa dana berbasis utang. Pada bulan Juli, reksa dana saham memiliki aset bersih yang dikelola sebesar Rs. 29,33 lakh crore untuk mencapai angka tertinggi sepanjang masa, yaitu sekitar 45 persen dari AUM industri.
Dana berkapitalisasi kecil menghasilkan arus masuk sebesar Rs 2,109.2 crore pada bulan Juli dibandingkan dengan Rs 2,263.47 crore pada bulan Juni. Arus masuk bersih ke dana kelas menengah mencapai Rs 1,644.22 crore, dibandingkan dengan Rs 2,527.84 crore pada bulan sebelumnya.
Pada bulan Juni Rp. 970,49 dibandingkan Rs. 670,12 crore arus masuk ke dana berkapitalisasi besar yang dimoderasi.
Di antara skema reksa dana saham, dana sektoral/tematik memiliki Rs tertinggi. 18,386.35 crore menerima arus masuk bersih.
Namun, Rs. 22,351.69 crore dibandingkan dengan arus masuk ke kategori dana ini, menurut data AMFI.
Dana flexi cap menghasilkan arus masuk senilai Rs 3,052.92 crore dibandingkan dengan Rs 3,058.81 crore bulan lalu.
Data arus masuk menunjukkan perubahan mendasar dalam mood investor. Mereka mengalihkan fokus mereka dari sisi inti portofolio ke portofolio strategis atau satelit. Dalam beberapa tahun terakhir, kita telah melihat perusahaan-perusahaan berkapitalisasi kecil menerima arus masuk yang besar, yang kini berkurang karena investor beralih ke dana sektoral. Menarik untuk melihat apakah hal ini mengubah profil risiko dalam perburuan keuntungan jangka pendek,” kata Swaroop Mohanty, Wakil Ketua & CEO, Mirae Asset Investment Managers (India).
Menurut Jean-Christophe Gauguin, Direktur & Chief Marketing Officer, Sharekhan oleh BNP Paribas, dampak perubahan pajak yang diterapkan pada Anggaran 24-25 telah mengurangi sentimen investor.
Dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2024-2025 yang diumumkan pada tanggal 23 Juli, pemerintah mengusulkan untuk meningkatkan tingkat keuntungan modal jangka pendek pada unit reksa dana berbasis saham dari 15 persen menjadi 20 persen. Pajak keuntungan modal jangka panjang atas seluruh aset finansial dan non-finansial juga diusulkan untuk ditingkatkan dari 10 persen menjadi 12,5 persen.
Skema Reksa Dana Berorientasi Hutang pada bulan Juli Rs. 1,19,587.6 crore melihat arus masuk bersih, dibandingkan dengan bulan sebelumnya sebesar Rs. 1.07.357,62 crore. Arus masuk ke dana likuid mencapai Rs 70,060.88 crore selama bulan pelaporan dibandingkan arus keluar sebesar Rs 80,354.03 crore pada bulan Juni. Arus masuk bersih ke dana hibrida mencapai Rs 17,436.09 crore dari Rs 8,854.74 crore di bulan Juni.
Arus masuk ke dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) menyentuh rekor Rs 1,337.35 crore pada bulan Juli. Chaalasani mengaitkan tingginya arus masuk ke ETF emas dengan penurunan harga emas setelah pemerintah mengumumkan pengurangan bea masuk logam kuning dari 15 persen menjadi 6 persen pada Anggaran 2024-25.
