Warren Buffett tampaknya bersikap bullish pada saham, dengan uang tunai di Berkshire Hathaway meningkat hingga hampir $277 miliar dan menjual setengah saham di Apple, bahkan ketika konglomerat tersebut membukukan rekor laba operasional kuartalan.
Hasil penelitian Berkshire, yang dirilis pada hari Sabtu, menunjukkan bahwa Buffett yang berusia 93 tahun, salah satu investor paling dihormati di dunia, khawatir terhadap penilaian ekonomi AS atau pasar saham yang terlalu tinggi.
Hasil tersebut mendorong Nasdaq ke wilayah koreksi menyusul aksi jual pasar saham dan lemahnya laporan pekerjaan yang memicu kekhawatiran mengenai aktivitas ekonomi AS dan apakah Federal Reserve menunggu terlalu lama untuk memangkas suku bunga.
“Jika Anda melihat gambaran Berkshire secara keseluruhan dan data makroekonomi, kesimpulan yang aman adalah bahwa Berkshire berubah menjadi defensif,” kata Kathy Seifert, seorang analis di CFRA Research yang menilai Berkshire sebagai “beli.”
Kepemilikan tunai Berkshire naik menjadi $276,9 miliar pada 30 Juni, naik dari rekor $189 miliar tiga bulan sebelumnya, karena Berkshire menjual saham bersih senilai $75,5 miliar.
Perusahaan ini menjual hampir 390 juta saham Apple pada kuartal kedua, naik dari lebih dari 115 juta saham yang terjual pada bulan Januari hingga Maret, sehingga membuat harga saham pembuat iPhone tersebut naik 23%. Berkshire masih memiliki 400 juta saham senilai $84,2 miliar pada 30 Juni.
Kuartal kedua adalah kuartal ketujuh berturut-turut di mana Berkshire menjual lebih banyak saham daripada yang dibelinya.
Berkshire juga hanya membeli kembali sahamnya senilai $345 juta, turun dari $2,57 miliar pada kuartal pertama dan tidak ada pembelian kembali pada tiga minggu pertama bulan Juli.
“Buffett tidak berpikir ada peluang menarik di saham-saham yang diperdagangkan secara publik, termasuk miliknya sendiri,” kata analis Edward Jones Jim Shanahan dengan peringkat “tahan” di Berkshire. “Yang membuat saya khawatir adalah apa yang dia pikirkan tentang pasar dan perekonomian.”
GEICO meningkatkan hasil
Laba kuartal kedua dari lusinan bisnis Berkshire naik 15% menjadi $11,6 miliar, atau sekitar $8,073 per saham Kelas A, dari $10,04 miliar pada tahun sebelumnya.
Sekitar setengah dari keuntungan tersebut berasal dari bisnis asuransi Berkshire, termasuk Geico Car Insurance, di mana keuntungan penjaminan meningkat lebih dari tiga kali lipat seiring dengan kenaikan premi dan penurunan klaim.
Namun pendapatan hanya meningkat 1% menjadi $93,65 miliar, dengan sedikit perubahan pada bisnis inti seperti BNSF Railroad dan Berkshire Hathaway Energy dan penurunan 12% pada rantai Pilot Truck Stop.
Pendapatan menurun di lebih dari 80 dealer mobil Berkshire karena konsumen menghabiskan lebih sedikit uang per kendaraan untuk membeli mobil, truk, dan SUV baru.
Pengembalian Berkshire dari Treasury jangka pendek akan menurun setelah penurunan suku bunga dimulai.
Shanahan dan hambatan pendapatan “mungkin mempersulit Berkshire untuk mencapai pertumbuhan pendapatan pada tahun 2025.”
Konglomerat yang berbasis di Omaha, Nebraska ini memiliki beberapa perusahaan industri dan manufaktur, pialang real estat besar, Dairy Queen, dan Fruit of the Loom.
Laba bersih kuartalan turun 15% menjadi $30,34 miliar dari $35,91 miliar tahun lalu, karena kenaikan harga saham di kedua periode tersebut meningkatkan nilai investasi saham Berkshire.
Buffett telah lama mendesak para pemegang saham untuk mengabaikan keuntungan dan kerugian investasi triwulanan Berkshire, yang seringkali menghasilkan keuntungan atau kerugian bersih yang lebih tinggi.
Buffett ingin membelanjakan uangnya, tetapi tidak melakukannya
Berkshire berjanji untuk menyimpan setidaknya $30 miliar uang tunai, namun seringkali membiarkannya tumbuh ketika tidak dapat menemukan seluruh bisnis atau saham individu untuk dibeli dengan harga yang wajar.
Sejak pertengahan Juli, Berkshire telah menjual lebih dari $3,8 miliar saham Bank of America, perusahaan pemegang saham terbesar kedua.
“Kami suka membelanjakannya, tapi kami tidak akan membelanjakannya kecuali kami pikir risikonya sangat rendah dan kami pikir kami bisa menghasilkan banyak uang,” kata Buffett pada pertemuan tahunan Berkshire pada tanggal 4 Mei. Uang Tunai Berkshire.
Buffett mengatakan menurutnya Apple akan menjadi investasi saham terbesar di Berkshire, namun penjualan tersebut masuk akal mengingat potensi kenaikan tarif pajak federal atas keuntungan sebesar 21%.
Penjualan tersebut terjadi hanya dua tahun setelah Buffett menyebut Apple sebagai salah satu dari “empat raksasa” Berkshire, bersama dengan bisnis asuransinya BNSF dan Berkshire Hathaway Energy.
Berkshire dan Apple tidak segera menanggapi permintaan komentar pada hari Sabtu.
Laba BNSF turun 3% karena lebih banyak uang yang dialokasikan untuk tuntutan hukum perkeretaapian, biaya operasional yang lebih rendah, dan lebih banyak pengiriman produk konsumen dan pertanian.
Tuntutan hukum terhadap unit utilitas PacifiCorp juga membebani Berkshire Hathaway Energy, yang labanya turun 17%.
Banyak pemilik rumah dan bisnis menyalahkan PacifiCorp sebagai penyebab kebakaran hutan Oregon pada tahun 2020. Perusahaan utilitas tersebut telah menyisihkan $2,7 miliar untuk kerugian akibat kebakaran hutan pada tanggal 30 Juni, naik dari $2,4 miliar tiga bulan sebelumnya, dan mengatakan kerugian dapat meningkat secara signifikan.
Saham Berkshire Kelas A ditutup pada $641,435 pada hari Jumat. Mereka naik 18% tahun ini, sedangkan S&P 500 naik 12%.
Buffett telah memimpin Berkshire sejak tahun 1965. Wakil Ketua Greg Abel, 62 tahun, diperkirakan akan menggantikannya sebagai kepala eksekutif.
