Permintaan tembaga, yang merupakan barometer utama pertumbuhan ekonomi, diperkirakan akan meningkat di seluruh wilayah geografis dalam dekade mendatang. Namun bagi India, karena produksi dalam negeri yang stagnan, pada TA19 sekitar Rs. 13.000 crore, impor konsentrat tembaga meningkat dua kali lipat pada FY24 menjadi Rs. 26.000 crore dan pabrik peleburan dan penyulingan India kini semakin berupaya memperoleh aset tembaga di luar negeri dengan dukungan pemerintah.
Kini diakui sebagai mineral utama, peran tembaga dalam teknologi energi ramah lingkungan seperti turbin angin dan baterai kendaraan listrik telah menjadikan India semakin bergantung pada impor. Dari mengembangkan sumber impor baru di negara-negara kaya tembaga seperti Mongolia hingga membeli ekuitas di pertambangan Zambia dan Chili, perusahaan-perusahaan terkemuka seperti Birla Copper Ltd milik Hindalco, Kutch Copper Ltd milik Adani, dan Sterlite Copper Ltd milik Vedanta berkolaborasi dengan kementerian India. Rantai pasokan tembaga.
Ketergantungan terhadap impor semakin meningkat
Pada FY19, produksi bijih tembaga mencapai 4,13 juta ton (Mt), turun ke level terendah 3,27 Mt pada FY21, dan kemudian meningkat kembali menjadi 3,78 Mt pada FY24, menurut data Kementerian Pertambangan. Demikian pula, produksi konsentrat tembaga mengalami penurunan sebesar 13 persen pada FY24 dibandingkan FY19.
Dalam rantai nilai tembaga, konsentrat tembaga dilebur menjadi anoda tembaga, yang dimurnikan menjadi katoda tembaga atau tembaga murni yang diperlukan untuk memproduksi batangan, lembaran, kabel, dan barang masukan lainnya. Produksi tembaga olahan dalam negeri tumbuh sebesar 12 persen antara FY19 dan FY24—dari 454 kiloton (kt) menjadi 509 kt—sebagian besar pertumbuhan tersebut didukung oleh meningkatnya impor konsentrat dan anoda.
Meskipun produksi mengalami stagnasi dalam beberapa tahun terakhir, Hindustan Copper Limited (HCL) milik negara, satu-satunya penambang bijih tembaga di India, secara ambisius berencana untuk meningkatkan produksi tiga kali lipat menjadi 12,2 Mt pada FY29 melalui perluasan tambang yang ada. Namun, dengan masuknya kapasitas penyulingan greenfield, pabrik perdana Kutch Copper diresmikan tahun ini dan perluasan kapasitas yang ada, permintaan konsentrat tembaga dan impor anoda akan meningkat karena tidak adanya penambangan dalam negeri yang memadai.
Eksplorasi tembaga tertinggal
Di India, cadangan bijih tembaga diperkirakan mencapai 208 Mt, yang sebagian besar berkadar rendah. Namun, sumber daya tembaga berjumlah 1,51 miliar ton, sehingga memerlukan eksplorasi ekstensif untuk mengubah sumber daya tersebut menjadi cadangan yang sesuai untuk penambangan.
National Mineral Exploration Trust (NMET) di bawah Kementerian Pertambangan mengawasi eksplorasi blok mineral di India. Pada FY24 dan FY23, NMET hanya menyetujui dua proyek eksplorasi tembaga. Para ahli berpendapat bahwa kurangnya eksplorasi dan kurangnya partisipasi sektor swasta telah menghambat pengembangan tambang baru dalam dekade terakhir.
Tahun lalu, Kementerian Pertambangan mengubah peraturan untuk mendorong lembaga eksplorasi swasta mengeksplorasi mineral penting seperti tembaga. Perubahan ini terjadi di tengah perlambatan global dalam eksplorasi tembaga, karena sumber daya baru diyakini lebih dalam dan lebih mahal untuk dieksplorasi.
Pelelangan turun
Sejak FY16, hanya empat blok tembaga yang telah dilelang—masing-masing dua blok pada FY20 dan FY24. Blok-blok tersebut diberikan berdasarkan Lisensi Komposit (CL) pada tahun anggaran lalu, yang mewajibkan pemegang izin untuk melakukan eksplorasi lebih lanjut sebelum memulai operasi penambangan. Secara global, dibutuhkan rata-rata 17 tahun untuk menjalankan tambang tembaga.
Dua blok tembaga dilelang pemerintah sebagai bagian dari lelang mineral utama tahun lalu, namun dibatalkan karena kurangnya minat investor. Meski kualitas cadangan tidak perlu dipertanyakan lagi, ukuran blok yang kecil, hanya berukuran 1 kilometer persegi, telah menghalangi calon investor. Karena tembaga merupakan mineral dalam, ukuran blok harus besar agar operasi penambangan dapat berjalan secara komersial.
Para ahli percaya bahwa potensi tembaga India masih kurang dimanfaatkan. Lebih banyak pendanaan untuk penjelajah swasta dan privatisasi HCL—seperti yang disarankan oleh eksekutif kebijakan utama Vedanta, Gauranga Sen dalam postingan LinkedIn pada bulan Juli—akan meningkatkan penambangan tembaga di India.
Namun, dalam waktu dekat, India tidak punya pilihan selain menjalin hubungan strategis dengan negara-negara kaya tembaga seperti Zambia, Republik Demokratik Kongo (DCR), dan Chile, yang bersedia melakukan pengambilan ekuitas dalam aset tembaga.
Kementerian dan industri fokus di luar negeri
Indian Express sebelumnya melaporkan bahwa Kementerian Pertambangan sedang menilai minat pemain domestik dalam mengakuisisi sumber daya mineral asing, termasuk aset tembaga di Zambia. Kementerian telah mengusulkan untuk mengirimkan delegasi India ke Zambia yang berpartisipasi dalam pertemuan Kelompok Kerja Bersama (JWG) yang diadakan di Lusaka pada bulan Juni ini.
Khususnya, Vedanta memiliki tambang dan pabrik peleburan tembaga besar di Zambia, yang disita oleh otoritas setempat pada tahun 2019 sebelum Vedanta mendapatkan kembali kendali pada September lalu. Pemerintah Zambia memegang 20 persen saham dalam proyek yang memiliki 250 metrik ton cadangan bijih tembaga tersebut.
Pemerintah India sedang menjajaki perjanjian investasi bilateral dengan negara-negara kaya mineral untuk melindungi aset pertambangan asing di tengah meningkatnya nasionalisme sumber daya, mengurangi penarikan investasi, demikian temuan The Indian Express. Mengamankan aset-aset tersebut melalui mekanisme bilateral adalah kunci untuk mendorong investasi keluar, karena satu tambang tembaga di luar negeri mungkin memerlukan belanja modal di muka setidaknya $10 miliar.
Aset tembaga di Chile dan DCR juga masuk dalam radar industri. Pada bulan Juni, delegasi India yang dipimpin oleh Kementerian Pertambangan mengunjungi Lubumbashi, Kongo untuk berpartisipasi dalam konferensi pertambangan. Selain mengakuisisi aset tembaga di luar negeri, Kementerian Pertambangan juga membantu pabrik peleburan dan pemurnian dalam negeri dalam mengembangkan sumber impor baru seperti Mongolia.
