Dalam laporan baru yang dirilis Sabtu malam (10 Agustus) malam waktu India, short-seller Hindenburg Research yang berbasis di AS menuduh Ketua Dewan Sekuritas dan Bursa India (Sebi) Madhabi Puri Buch memiliki konflik kepentingan.
Hindenburg mengaitkan Buch dengan tuduhan yang dibuat terhadap Grup Adani pada Januari 2023 dan “mencurigai bahwa keengganan Sebi untuk mengambil tindakan berarti terhadap tersangka pemegang saham Grup Adani di luar negeri mungkin telah melibatkan Ketua SEBI Madhabi Buch. Dana yang sama digunakan oleh saudara laki-laki Gautam Adani, Vinod Adani”.
Setelah Buch dan suaminya Dhaval Buch, serta SEBI membantah tuduhan tersebut, pemerintah mengatakan “tidak ada lagi yang perlu ditambahkan”.
Untuk saat ini, ada dua hal yang patut mendapat perhatian, Ekspres India dilaporkan – Pertama, apakah Butch melakukan pengungkapan penuh kepada pemerintah dan kedua, apakah dia mengundurkan diri saat menyelidiki entitas yang dikendalikan di mana dia atau suaminya mempunyai kepentingan langsung atau tidak langsung.
Apa yang dinyatakan dalam kode etik badan pengatur di Amerika Serikat dan Inggris mengenai dugaan kepentingan?
Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC), AS
Lima komisaris SEC ditunjuk oleh Presiden AS dengan saran dan persetujuan Senat. Presiden menunjuk seorang Komisaris sebagai Ketua, CEO SEC.
SEC tercakup dalam Standar Perilaku Etis untuk Karyawan Cabang Eksekutif Pemerintah Federal, yang menetapkan prinsip-prinsip umum yang menjunjung tinggi kejujuran, objektivitas, dan ketidakberpihakan.
* Menurut standar, karyawan “dilarang… untuk berpartisipasi secara pribadi dan secara substansial dalam kapasitas resmi apa pun… dalam masalah apa pun… (kepada mereka) atau untuk kepentingan siapa (mereka) dikaitkan… jika mereka punya suatu kepentingan finansial (yang) material terhadap kepentingan tersebut, langsung dan mempunyai dampak yang dapat diprediksi”.
“Kepentingan yang diduga” mencakup kepentingan keuangan pasangan karyawan dan anak-anak di bawah umur serta hubungan intim lainnya. Pelanggaran dapat memicu “tindakan korektif atau… tindakan disipliner terhadap karyawan”, selain hukuman pidana atas pelanggaran undang-undang pidana dalam peraturan.
* Selain itu, standar tambahan perilaku etis untuk anggota dan karyawan SEC, peraturan pengungkapan keuangan Cabang Eksekutif, dan peraturan tertentu lainnya juga berlaku.
Standar Tambahan melarang karyawan untuk melakukan transaksi sekuritas perusahaan yang sedang diselidiki, melakukan short-selling, memperdagangkan derivatif, berpartisipasi dalam IPO selama tujuh hari kalender setelah penawaran, atau membeli atau membawa sekuritas dengan margin (pinjaman).
* Untuk melacak kepemilikan karyawan, SEC memiliki Sistem Kepatuhan Perdagangan Pribadi (PTCS). Karyawan SEC diharuskan untuk mendapatkan persetujuan sebelumnya untuk transaksi sekuritas yang dilakukan oleh atau atas nama pasangan mereka, anak kecil mereka, dll.
PTCS digunakan untuk “pengajuan dan pemrosesan permintaan pra-perdagangan untuk transaksi sekuritas dan verifikasi tahunan kepemilikan untuk tahun kalender sebelumnya”. Setelah karyawan SEC menyerahkan dan memproses permintaan pra-perdagangan untuk transaksi sekuritas, Kantor Etika dan Kepatuhan meninjau dan menyetujui/menolaknya.
* Karyawan SEC juga diharuskan, dengan pengecualian tertentu, untuk “melaporkan dan memverifikasi semua kepemilikan sekuritas” dengan cara yang disetujui. Siapa pun yang menerima tawaran pekerjaan bersyarat dari SEC harus melaporkan “semua kepemilikan sekuritas setelah menerima tawaran itu dan sebelum mulai bekerja di Komisi.”
Otoritas Perilaku Keuangan (FAC), Inggris
Kementerian Keuangan dan Ekonomi Pemerintah Inggris menunjuk anggota dewan FAC.
Buku pegangan karyawan FAC mendefinisikan konflik kepentingan: “Potensi konflik kepentingan muncul ketika Anda merasa bahwa tindakan Anda mungkin dipengaruhi oleh hubungan Anda, akses Anda terhadap informasi, atau posisi keuangan pribadi Anda.”
* Karyawan harus menyelesaikan tinjauan lengkap mengenai konflik kepentingan yang nyata atau yang dirasakan: “Anda akan diminta untuk memperbarui pengungkapan tersebut secara berkelanjutan… setahun sekali Anda akan diminta untuk secara resmi menyatakan bahwa pernyataan Anda adalah yang terbaru.”
* Portal konflik kepentingan mencatat aktivitas yang terkait dengan hal tersebut. Informasi bersifat rahasia bagi mereka yang ‘perlu mengetahuinya’, termasuk manajer karyawan” dan tim konflik kepentingan serta ruang kontrol. Pelanggaran kebijakan mengenai konflik kepentingan dapat mengakibatkan tindakan disipliner atau pemutusan hubungan kerja.
* Karyawan juga harus mengungkapkan posisi pribadi mereka, termasuk memegang sekuritas di perusahaan tercatat, kepemilikan langsung atas sekuritas dan investasi terkait di lembaga keuangan non-Inggris, jika mereka memiliki anak perusahaan atau perusahaan induk yang berbasis di Inggris, berbagai saldo E-money online. Dompet atau kartu prabayar di atas £5.000 dan hubungan keuangan lainnya yang dapat dianggap bertentangan karena “sensitivitas”.
