Sehari setelah Ketua Dewan Sekuritas dan Bursa India (Sebi) Madhabi Puri Buch melontarkan serangkaian tuduhan terhadap perusahaan short-seller Hindenburg Research yang berbasis di AS, Sebi membela Buch dan mengatakan bahwa regulator memiliki mekanisme internal yang memadai untuk mengatasi kekhawatiran tersebut. Untuk konflik kepentingan, hal ini mencakup kerangka pengungkapan dan ketentuan penarikan diri.
Sebi mengatakan pada hari Minggu bahwa Ketua akan membuat pengungkapan relevan yang diperlukan mengenai kepemilikan sekuritas dan transfernya dari waktu ke waktu.
“Ketua juga telah mengundurkan diri terkait konflik kepentingan,” kata regulator, mendukung ketuanya dan menasihati investor untuk tetap tenang dan melakukan uji tuntas.
Pengumuman pers Sebi datang segera setelah Butch dan suaminya Dhaval Butch mengeluarkan pengumuman kedua mereka dalam kurun waktu 24 jam. Dalam pernyataan kedua yang dirilis pada hari Minggu, mereka mengatakan bahwa investasi mereka pada dana luar negeri yang disebutkan oleh Hindenburg Research dalam tuduhan terbarunya dilakukan pada tahun 2015 oleh ‘warga negara’ yang tinggal di Singapura. Investasi ini dilakukan hampir 2 tahun sebelum ia bergabung dengan SEBI sebagai anggota tetap.
Pengumuman Sebi untuk mendukungnya sangatlah penting karena dewan regulator pasar memiliki empat direktur tetap, termasuk Sekretaris Urusan Keuangan Ajay Seth, Sekretaris Kementerian Urusan Korporasi Manoj Govil dan Deputi Gubernur RBI M Rajeshwar Rao sebagai anggota. Keputusan besar SEBI diputuskan dalam rapat dewan.
Regulator pasar menyarankan investor untuk “tetap tenang dan melakukan uji tuntas” sebelum bereaksi terhadap laporan tersebut. “Investor harus tetap tenang dan melakukan uji tuntas sebelum bereaksi terhadap laporan tersebut. Investor mungkin juga ingin memperhatikan penafian dalam laporan tersebut, pembaca harus berasumsi bahwa Hindenburg Research mungkin memiliki posisi short pada sekuritas yang tercakup dalam laporan tersebut,” kata SEBI.
Pada hari Sabtu, Hindenburg Research yang berbasis di AS, dalam sebuah posting di X (sebelumnya Twitter) menuduh bahwa Madhabi Puri Buch dan suaminya memiliki saham dalam dana luar negeri yang digunakan dalam penipuan penyedotan uang Adani. Penjual pendek tersebut menuduh saudara laki-laki Gautam Adani, Vinod Adani, telah berinvestasi di Global Dynamic Opportunities Fund (GDOF).
SEBI, selama bertahun-tahun, telah membangun kerangka peraturan yang kuat yang tidak hanya sejalan dengan praktik global terbaik namun juga memastikan perlindungan investor, kata regulator. “SEBI telah menyelidiki tuduhan yang dibuat oleh Hindenburg Research terhadap Grup Adani,” katanya.
“Dalam perintahnya tertanggal 3 Januari 2024, Mahkamah Agung menyatakan SEBI telah menyelesaikan 22 dari 24 penyidikan terhadap Grup Adani. Selanjutnya, penyelidikan lain selesai pada Maret 2024 dan sisanya hampir selesai,” kata regulator.
Selama penyelidikan yang sedang berlangsung mengenai masalah ini, lebih dari 100 panggilan pengadilan, hampir 1.100 surat dan email telah dikeluarkan untuk mencari informasi. “Selain itu, lebih dari 100 komunikasi telah dilakukan untuk meminta bantuan dari regulator dalam/luar negeri dan lembaga eksternal. Lebih dari 300 dokumen berisi sekitar 12.000 halaman juga diperiksa.
Mengenai pemberitahuan alasan yang dikeluarkan untuk Hindenburg, Sebi mengatakan hal itu dikeluarkan dengan mengikuti proses hukum. “Tercatat bahwa Hindenburg Research telah membuat pemberitahuan penyebab pertunjukan yang dikeluarkan untuknya tersedia di situs webnya. Ini berisi alasan dikeluarkannya pemberitahuan penyebab pertunjukan. Proses dalam hal ini sedang berlangsung dan ditangani sesuai dengan prosedur dan prinsip yang ditetapkan keadilan alam,” katanya.
Atas tuduhan bahwa norma-norma REIT menguntungkan “konglomerat” besar, Sebi mengatakan akan memberitahukan norma-norma tersebut setelah mendapat persetujuan dari dewan Sebi. “Sebagai bentuk transparansi, dokumen agenda rapat pengurus dan hasil musyawarah pengurus juga akan dipublikasikan di website SEBI. Oleh karena itu, klaim bahwa peraturan tersebut, perubahan peraturan atau surat edaran yang dikeluarkan sehubungan dengan REITs menguntungkan konglomerat keuangan multinasional besar adalah tidak tepat,” katanya.
Dalam pernyataannya pada hari Minggu, Madhabi dan suaminya Dhaval Buch mengatakan, “Keputusan untuk berinvestasi dalam dana ini dibuat oleh Chief Investment Officer Anil Ahuja, teman masa kecil Dhaval dari sekolah dan IIT Delhi dan mantan karyawan Citibank, JP Morgan dan 3i. Group plc, dengan karir investasi yang kuat selama beberapa dekade Pada tahun 2018, ketika Ahuja meninggalkan jabatan CIO dana tersebut, fakta bahwa kami menebus investasi dalam dana tersebut dikonfirmasi oleh fakta bahwa mereka adalah pendorong keputusan investasi.
Tuduhan terbaru yang dilakukan oleh Konglomerat Ports-to-Energy, Adani Group, Hindenburg adalah pilihan yang jahat, nakal dan memanipulasi informasi yang tersedia untuk umum dengan mengabaikan fakta dan hukum untuk mencapai kesimpulan yang telah ditentukan demi keuntungan pribadi.
“Kami dengan tegas menolak tuduhan yang ditujukan terhadap Grup Adani, yang telah diselidiki secara menyeluruh dan terbukti tidak berdasar dan mendiskreditkan klaim yang telah ditolak oleh Mahkamah Agung pada Maret 2023.
360 One (sebelumnya India Infoline) mengatakan dalam sebuah pernyataan pada hari Minggu bahwa selama masa dana tersebut, IPE-Plus Fund 1 tidak melakukan investasi apa pun di saham Grup Adani, secara langsung atau tidak langsung, oleh dana apa pun. Pada puncaknya, Asset Under Management (AUM) dana tersebut mencapai sekitar USD 48 juta, dengan lebih dari 90 persen dana tersebut diinvestasikan pada obligasi tetap.
GDOF berinvestasi di IPE-Plus Fund 1, dana kecil di luar negeri Mauritius yang dikelola oleh perusahaan manajemen kekayaan India Infoline (sekarang 360 ONE WAM). Anil Ahuja, Pendiri dan Chief Investment Officer (CIO) IPE-Plus Fund, juga merupakan Direktur Adani Enterprises, perusahaan unggulan Grup Adani, di mana beliau menjabat selama tiga periode dalam sembilan tahun yang berakhir pada Juni 2017. Hindenburg menggunakan dana luar negeri Vinod Adani untuk berinvestasi di pasar India, menggunakan dana yang diterima dari faktur peralatan listrik ke Grup Adani.
