Ketua raksasa pertambangan global Vedanta Resources Ltd Anil Aggarwal menuduh industri bijih besi India “sekarat” karena tingginya premi lelang, terbatasnya blok yang ditawarkan dan lambatnya operasi tambang di X Post Jumat lalu. Beberapa jam kemudian, Kementerian Pertambangan juga mengeluarkan bantahan pedas terhadap X, menyebut komentar Agarwal “sepenuhnya menyesatkan” dan “salah”.
“Bisakah Anda menjalankan bisnis dengan sukses jika Anda harus membagi lebih dari 100% pendapatan Anda kepada pihak lain? Saya ragu ada orang yang akan mengatakan ya. Namun inilah realita yang dihadapi industri bijih besi India saat ini. Dan ia sedang sekarat,” postingan Agarwal dimulai.
Meskipun pemerintah telah memperkenalkan sistem lelang untuk meningkatkan transparansi dalam pertambangan, terbatasnya jumlah blok yang ditawarkan, ditambah dengan persaingan dari produsen baja, menciptakan ‘ketidakseimbangan permintaan-penawaran yang sangat besar’, sehingga membuat tawaran meroket, ujarnya. “Tawarannya tergantung pada berapa banyak pendapatan yang Anda bagi dengan pemerintah. Sejak diperkenalkannya lelang, bijih besi rata-rata mencapai 118%,” kata Agarwal.
Sekitar dua belas jam kemudian, kementerian pertambangan menolak komentar Agarwal dan menyebutnya “sangat menyesatkan”. “Tidak ada perusahaan pertambangan di India yang membagi 100% pendapatan perusahaannya kepada pemerintah,” kata akun resmi X.
Post mengklarifikasi bahwa penawaran lelang akan menentukan premi bulanan yang dibayarkan oleh perusahaan kepada pemerintah negara bagian sebagai persentase dari harga rata-rata bijih besi bekas tambang, tidak termasuk biaya logistik dan penambahan nilai pada produksi baja. “Premi lelang tidak akan dibayarkan dari total pendapatan perusahaan,” kata kementerian.
Premi lelang meningkat
Meskipun kementerian dengan tepat menyatakan bahwa premi lelang diterapkan pada harga rata-rata bijih besi bekas tambang dan bukan pada total pendapatan perusahaan pertambangan, premi untuk blok yang dilelang telah meningkat tajam sejak tahun 2016. Premi lelang yang tinggi merugikan margin keuntungan, terutama bagi perusahaan pertambangan yang tidak terhubung dengan rantai nilai hilir.
Sejak Amandemen Undang-Undang Pertambangan dan Mineral (Pengembangan dan Pengendalian) tahun 2015 memperkenalkan sistem lelang, 121 blok bijih besi telah dilelang di seluruh India. Dari jumlah tersebut, 35 blok yang memerlukan eksplorasi lebih lanjut terdaftar dalam Izin Gabungan (CL).
Menurut analisis data lelang resmi oleh The Indian Express, rata-rata premi lelang untuk 86 blok tersisa yang diberikan berdasarkan sewa pertambangan (ML) adalah 119 persen. Jumlah ini terus meningkat dari tahun ke tahun—dari 86 persen untuk delapan blok pertama yang dilelang pada tahun 2016 menjadi 171 persen untuk 16 blok terakhir yang dilelang pada tahun 2023.
Blok yang ditawarkan telah meningkat
Menanggapi klaim Agarwal bahwa ketidaksesuaian permintaan dan penawaran disebabkan oleh terbatasnya blok lelang yang meningkatkan premi, kementerian pertambangan membantah bahwa 17 blok saat ini sedang dilelang dan 60 blok lainnya telah diserahkan kepada pemerintah negara bagian. “Jadi tidak benar jika dikatakan hanya blok terbatas yang ditawarkan,” tulis postingan tersebut.
Antara tahun 2020 hingga 2023, kementerian telah melelang 97 blok bijih besi, naik dari 24 blok dalam empat tahun terakhir. Dalam empat tahun sebelum 2016, hanya empat blok yang diberikan kepada perusahaan pertambangan sebelum sistem lelang diberlakukan. Namun pada 2024, blok tersebut belum juga dilelang.
Meski begitu, jumlah blok yang tersedia dalam sistem lelang telah meningkat secara signifikan. Namun, para ahli berpendapat bahwa menawarkan lebih banyak blok dapat mengurangi premi, memberikan keringanan kepada perusahaan pertambangan kecil dan perusahaan yang tidak terintegrasi dengan operasi hilir.
Produksi bijih besi India meningkat menjadi 274 MT pada FY24 dari 129 juta ton (MT) pada FY15, kata kementerian. Pada tahun fiskal 2023-2024, India memproduksi 144 juta ton baja, sehingga dapat dengan mudah memenuhi kebutuhan bijih besinya, dan India mengekspor tambahan 46 juta ton bijih besi. Oleh karena itu, tidak ada kekurangan bijih besi di dalam negeri untuk mendukung produksi besi dan baja,” katanya.
Mempengaruhi tambang yang tidak ditawan
Studi pasar Komisi Persaingan India (CCI) tahun 2023 menemukan bahwa pangsa tambang terikat dalam total tambang bijih besi telah meningkat selama bertahun-tahun. Produsen baja yang mempunyai tambang terikat dapat memperoleh premi lelang yang lebih tinggi melalui penambahan nilai, tidak seperti perusahaan yang mengoperasikan tambang yang tidak terikat.
Kontribusi bijih besi terhadap biaya produksi baja sekitar 15%. Jadi, jika sebuah perusahaan baja menggunakan bijih besi yang dihasilkan dari tambangnya sendiri, maka perusahaan tersebut hanya membayar sebagian kecil dari total nilai baja yang diproduksi sebagai premi lelang untuk menjamin. bijih besi untuk menjalankan pabrik bajanya,” katanya. kata kementerian dalam postingannya.
Sebaliknya, kenaikan premi lelang telah menekan margin perusahaan pertambangan yang memiliki pabrik baja atau tidak fokus pada ekspor. Pada FY24, sekitar 46 MT bijih besi diekspor dari India, produsen terbesar keempat di dunia.
Kementerian tersebut menolak rekomendasi Agarwal mengenai batasan 50 persen pada premi lelang, dengan mengatakan “karena investasi pada blok bijih besi adalah proyek yang berisiko rendah, maka tidak perlu menerapkan batasan apa pun pada bagi hasil bijih besi”.
Kekhawatiran persaingan
Studi CCI menyoroti bahwa produsen skala besar yang menguasai rantai pasokan bijih besi melalui tambang captive “lebih mampu mengelola fluktuasi harga komoditas mentah”.
“Hal ini telah menciptakan kekhawatiran persaingan karena perbedaan struktur antara produsen baja dengan dan tanpa tambang terikat. Blok bijih besi yang dilelang setelah tahun 2015 didominasi oleh beberapa perusahaan seperti JSW, yang menyumbang sekitar 47 persen dari total volume cadangan yang dilelang, ” kata penelitian itu.
Dari 4.300 MT cadangan bijih besi yang dilelang di bawah ML sejak tahun 2016, 35 persennya dimiliki oleh JSW Steel Ltd dan 11 persennya dimiliki oleh Jindal Steel dan Power Ltd—keduanya merupakan pemain baja yang terintegrasi secara vertikal. Rungta Mines Terbatas dan Tata Steel Ltd masing-masing membeli 9 persen dan 7 persen, sedangkan Vedanta Ltd hanya membeli 94 MT atau sekitar 2 persen. Sisanya sebesar 36 persen dialokasikan ke berbagai pemain lain, baik kecil maupun besar.
Operasi tambang lambat
“Tidak mengherankan, sebagian besar blok tidak berfungsi. Perusahaan yang beroperasi sedang mempertimbangkan untuk mengembalikan beberapa blok karena inefisiensi,” Agarwal juga mengatakan dalam postingannya.
Kementerian Pertambangan menjawab 34 dari 119 blok bijih besi yang dilelang sudah mulai beroperasi, kurang dari 30 persen. Kementerian memperkirakan 21 blok lagi juga akan tersedia dalam waktu dekat.
“Tidak tepat jika dikatakan tidak terlaksananya blok tersebut karena tingginya premi penawaran yang dibayarkan penawar pada saat lelang. Pengoperasian blok tersebut memerlukan berbagai izin hukum seperti izin lingkungan, pembukaan hutan, dll dan biasanya memakan waktu 3-7 tahun setelah lelang tergantung pada tingkat eksplorasi blok tersebut. Karena sebagian besar blok tersebut telah dilelang dalam 3 tahun terakhir, maka diperlukan waktu 2-5 tahun lagi untuk mengimplementasikan blok-blok tersebut,” kata kementerian.
