Miliarder Warren Buffett telah mengurangi kepemilikan saham Berkshire Hathaway di Apple, sebuah langkah yang terbukti meresahkan pasar saham yang lebih luas – seorang investor yang sangat dihormati dan hanya memiliki sedikit berita ekonomi positif belakangan ini.
Dua tahun lalu, Buffett menyebut saham tersebut sebagai salah satu dari empat raksasa bisnis konglomeratnya, bersama dengan bisnis asuransi, utilitas, dan kereta api BNSF milik Berkshire. Hal ini memberikan kesan kepada investor bahwa Buffett dapat mempertahankan Apple tanpa batas waktu dengan saham Coca-Cola dan American Express yang dibelinya beberapa dekade lalu.
Namun, dia telah mengurangi kepemilikan Apple pada tahun lalu dan baru-baru ini juga menjual sebagian sahamnya di Bank of America dan pembuat kendaraan listrik Tiongkok, BYD, tetapi membeli sangat sedikit.
Hasilnya, Buffett kini memiliki uang tunai sekitar $277 miliar, naik dari rekor $189 miliar tiga bulan lalu.
Dengan lemahnya pendapatan sektor teknologi, laporan pekerjaan yang mengecewakan dan ketidakpastian mengenai masa depan suku bunga, “berita dari minggu lalu ini dapat membuat pasar sangat waspada,” kata analis Edward Jones, Jim Shanahan.
Buffett secara konsisten memuji CEO Apple Tim Cook, yang menghadiri pertemuan tahunan Berkshire di Omaha pada bulan Mei, dan berbicara tentang minat konsumen yang besar terhadap iPhone mereka dan keengganan mereka untuk beralih. Dia memangkas lebih dari 10% saham Apple di Berkshire ketika dia menjual lebih dari 116 juta saham dalam tiga bulan pertama tahun ini, namun penjualan tersebut diungkapkan pada hari Sabtu adalah langkah yang jauh lebih besar.
“Buffett sangat percaya pada Apple dan kami tidak melihat ini sebagai sinyal buruk akan datangnya berita buruk,” kata analis teknologi Wedbush Dan Ives dalam catatan penelitiannya. Apple adalah investasi terbesar dalam portofolio Berkshire – lebih dari dua kali lipat kepemilikannya di Bank of America.
Ives mengatakan menurutnya penjualan teknologi baru-baru ini hanyalah gangguan sementara dari booming industri dalam jangka panjang.
Berkshire tidak memberikan jumlah pasti saham Apple dalam laporan hari Sabtu, namun memperkirakan investasi tersebut bernilai $84,2 miliar pada akhir kuartal kedua, bahkan ketika sahamnya naik menjadi $237,23 selama musim panas. Pada akhir kuartal pertama, saham Berkshire di Apple bernilai $135,4 miliar.
Shanahan memperkirakan Berkshire masih memiliki sekitar 400 juta saham Apple.
Namun, analis CFRA Research Kathy Seifert mengatakan dia melihat penjualan Apple sebagai manajemen portofolio yang bertanggung jawab karena raksasa teknologi itu telah menjadi bagian besar dari Berkshire Holdings sehingga Buffett tampaknya bersiap untuk mundur.
“Ini adalah perusahaan yang bersiap menghadapi lingkungan ekonomi yang lemah,” kata Seifert.
Berkshire melaporkan sedikit penurunan pendapatan karena penurunan nilai kertas investasinya. Perusahaan mengatakan memperoleh $30,348 miliar, atau $21,122 per saham Kelas A, pada kuartal kedua. Jumlah tersebut turun dari $35,912 miliar, atau $24,775 per saham A, tahun lalu.
Buffett telah lama memperingatkan investor bahwa lebih baik melihat laba operasional Berkshire ketika menilai kinerjanya karena angka-angka tersebut tidak termasuk keuntungan dan kerugian investasi, yang dapat sangat bervariasi dari kuartal ke kuartal.
Dengan ukuran tersebut, laba operasional Berkshire naik menjadi $11,598 miliar, atau $8,072.16, dari $10.043 miliar, atau $6,928.40 per saham Kelas A, setahun sebelumnya. Geico memimpin perbaikan untuk bisnis Berkshire, namun beberapa perusahaan lain yang lebih sensitif terhadap perekonomian melaporkan hasil yang buruk.
Hasilnya dengan mudah melampaui perkiraan laba per saham sebesar $6,530,25 oleh empat analis yang disurvei oleh FactSet Research.
Berkshire memiliki BNSF Railroad serta beragam bisnis ritel dan manufaktur, termasuk berbagai bisnis asuransi, beberapa utilitas besar, dan merek seperti Dairy Queen dan Sea’s Candy.
